2026年的全球市場正處于臨界混沌區間，資產價格的關聯度與敏感度同步上升，利率、匯率與大宗商品的切換節奏呈現更明顯的非線性特征。在這樣的結構下，大類資產配置的重點從分散資產轉向分散路徑，構建抗擾度高的投資組合成為新的投資邏輯。
判斷依據主要來自三個方面：一是線性預測能力繼續減弱，全球經濟運行受非線性影響更深，價格對擾動的反應更加集中。二是定價鏈條進一步圍繞政策與預期展開，價格跳躍與路徑切換的頻率提升。三是多情景并存的市場環境，對組合提出更高的穩定性要求，需要通過路徑分散的布局提升抗擾度，以適應臨界階段的價格結構與博弈格局。
全球經濟進入臨界混沌，大類資產的關聯度、高敏感度上升。
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