這些卑鄙的銀行又在動歪腦筋了，他們粉飾資產(chǎn)負債表以減少需要持有的資本。正如多數(shù)圍繞銀行業(yè)的辯論一樣，有關銀行在何種程度上蒙蔽體制以減少風險加權資產(chǎn)（從而降低資本要求）的討論，還是少一些裝腔作勢為好。歐洲銀行管理局(EBA)周二做出有益貢獻，發(fā)表估算結果，稱某些銀行信貸賬目中的風險加權資產(chǎn)比同行最多低了70個百分點，而造成這一差距的諸多因素中，僅有一半是顯而易見的。

對銀行持批評意見的人士稱，另一半因素正是多數(shù)銀行在自行決定風險權重時作假的證據(jù)。但這完全忽視了造成上述差距的合理因素。例如，銀行何時確定一筆貸款屬于“違約”就是一個合理因素，另一個合理因素是其追討不良貸款的力度有多大。這些都是完全正當?shù)纳虡I(yè)取舍。一家大力追討不良貸款的銀行，為什么不能對其資產(chǎn)賦予較低的風險權重，作為回報？

沒錯，這個制度存在缺陷。任何資本充足率制度都須確保銀行在危機中擁有充足的資本，并讓外界對這一資本抱有信心。問題是，前者只有在危機發(fā)生時才能得到驗證，因而對此類壓力的估測既是一門科學，也是一門藝術。迫使銀行持有越來越多的資本，從而削弱貸款的發(fā)放能力，并不能解決問題。