一些投資者警告稱，今年，嚴峻的宏觀經濟環境將繼續給傳統的股票-債券投資組合帶來壓力。去年這兩類資產在市場上雙雙大跌。
貝萊德(BlackRock)的數據顯示，由60%的股票和40%的債券組成的投資組合在2022年損失了17%，這是至少自1999年以來的最差表現。這破壞了30多年來作為資產配置基石的一個公式。
自上世紀80年代以來，債券和股票之間的反相關性——即假設一方價格上漲，另一方價格下跌——幫助平衡了投資組合。在被稱為“大緩和”的低波動性的幾十年里，投資者一直使用60/40的比例作為指導。貝萊德的數據顯示，1999年至2022年，60/40組合的平均回報率約為7%。
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